*05:30JST[ドル・円通貨オプション]OP買い後退、レンジ相場で
ドル・円オプション市場で変動率は低下。レンジ相場を受けてオプション売りが優勢
となった。

リスクリバーサルでは6カ月物を除いて、円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値
をヘッジする目的の円コール買いに比べ円先安感に伴う円プット買いが強まった。6
カ月物は円コール買いが継続。

■変動率
・1カ月物6.62％⇒6.43%（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.65％⇒6.50%（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.74％⇒6.65%（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.83％⇒6.79%（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.00％⇒+0.99%（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.09％⇒+1.08%（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+1.12％⇒+1.14%（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.17％⇒+1.19%（08年10/27=+10.71％）

《KY》

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